На месте городка до 1848 года было кладбище, т.к. это была окраина города. К 1920-м годам здесь преобладала 1-2-этажная деревянная застройка. Частью масштабного строительства в Свердловске стал жилой комплекс, возведенный по заказу НКВД-ОГПУ для проживания командного состава (поэтому он и получил у местных жителей прозвище городка чекистов).
Проект разработан группой архитекторов под руководством Ивана Антонова, в его основе была идея нового быта людей, объединенных в коммуну.
Для решения проблем быта и отдыха жителей в городке специально были построены клуб, столовая, прачечная, поликлиника, детский сад, фабрика-кухня (личные кухни не предусматривались, только позже практически во всех квартирах жители провели перепланировку с обустройством кухонь; газовые плиты размещались в небольших нишах в прихожих).
Строительством комплекса ведало непосредственно "Строительное бюро Уральского ПП ОГПУ". Оно же обеспечивало стройку рабочей силой - бывшими краснодарскими и ставропольскими "кулаками", которых каждое утро приводили на стройку пешей колонной под охраной, а вечером уводили обратно в бараки на нынешней улице Челюскинцев.
Кирпичи подвозили на стройку на телегах, а дальше строители бегали с ними по деревянным настилам. После окончания строительства комплекс зданий получил названия - "Жилкомбинат НКВД", гостиница "Спорт" и "Исеть". В советское время вход и выход на территорию городка был возможен лишь по пропускам, существовали посты охраны.
При более позднем ремонте в квартирах нередко обнаруживали подслушивающие устройства. Домоуправление комплекса было подчинено непосредственно УНКВД Свердловской области (якобы у коменданта были дубликаты ключей от всех квартир).
Современным исследователям оказались недоступны списки жильцов 20-х - 30-х годов: домовые книги были либо засекречены, либо вовсе уничтожены. ДК Дзержинского был мощной агитационной и пропагандистской площадкой.
Начиная с января 1937 года, в актовом зале клуба проходили процессы над "врагами народа", которых привозили со стороны улицы Кузнечной на печально знаменитых "черных воронках" ГАЗ-М-1.
Очень скоро в числе пассажиров "воронков" стали появляться и сами обитатели городка. Ходят легенды о существовавших между зданиями подземных помещениях и ходах, где якобы допрашивали и расстреливали людей.
В 1958 году общежитие передали Горисполкому и в течение пары лет расселили жильцов, после чего вывели из жилого фонда. В 1962 году вместо общежития была организована гостиница "Спорт" с магазином спорттоваров "Динамо" на первом этаже.
В 1970-е годы "Спорт" трансформировался в "Исеть", а магазин - в ресторан. Свыше 20 лет крышу гостиницы украшал лозунг "Вперед, к коммунизму!". После распада СССР гостиница существовала в формате "три звезды", это объект культурного наследия федерального значения.
В 2003-2006 годах в гостинице был проведен капитальный ремонт со второго по девятый этаж, заменены инженерные коммуникации. В 2008-2009 годах проведены ремонтно-реставрационные, в том числе, противоаварийные работы по фасаду объекта, реконструкция кровельного покрытия с заменой деревянных стропильных конструкций на металлические.
Была закрыта в 2013 году в связи с аварийным состоянием. По планам "Исеть" станет многофункциональным гостиничным комплексом. В ней будут гостиничные номера и конференц-залы. На первом этаже долгое время располагался знаменитый ресторан "Уральские пельмени", который затем сменил вывеску.
Клуб Дзержинского просуществовал до 1990-х годов, когда вышел приказ о передаче здания Свердловскому областному краеведческому музею. Он должен был переехать сюда из Вознесенской церкви, которую вернули Русской православной церкви.
Когда приспосабливали здание под музей, был уничтожен уникальный авангардный интерьер кинозала. Главной достопримечательностью экспозиции является памятник самая большая и самая древняя известная человечеству деревянная скульптура - Шигирский идол. В 2004 году музей первым в стране принял выставку изделий Карла Фаберже.
За все время существования городка здания с деревянными перекрытиями не подвергались капитальному ремонту, в них изношены инженерные коммуникации. Чтобы привлечь внимание к проблемам городка, проводятся различные акции.
